Владельцы акций американских компаний получили возможность торговать ими, сообщает РБК со ссылкой на российских брокеров и Московскую биржу, которая организовала такую торговлю. Сделки с 127 ценными бумагами, включая акции Apple, Amazon, Microsoft, Tesla, Berkshire Hathaway, Alphabet, NVIDIA и др., можно заключать на внебиржевом рынке и при соблюдении ряда условий.
Главное – торговать можно лишь теми бумагами, которые учитывались в Национальном расчетном депозитарии (НРД, входит в группу Мосбиржи). Он с лета 2022 г. находится под санкциями, и возможности распоряжаться хранящимися в нем бумагами ограничены. Например, перевести их в другой депозитарий и продать не на Мосбирже невозможно – они заблокированы на счете НРД. Вероятно, поэтому продавать допущенные к торгам акции может любой, а покупать – только квалифицированные инвесторы (сдавшие тест на знание рынка или инвестирующие минимум 12 млн руб.).
Есть и другие ограничения. Торговля ведется в рублях: в них выставляются котировки и проводятся расчеты. В таком режиме нельзя покупать бумаги на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС), оттуда их можно только продавать. Недоступны короткие продажи и торговля с «плечом». Ликвидность этих бумаг может быть низкая, а цены – сильно отличаться от котировок на иностранных площадках, предупреждает ВТБ.
Некоторые брокеры («Т-инвестиции», «Финам») давно предлагают подобные схемы торговли внутри собственной инфраструктуры, но на бирже возможностей больше. Мосбиржа запустила торговлю иностранными акциями в 2020 г. Сделки и расчеты по ним проводились в рамках биржевой инфраструктуры, включая НРД.
Покупка американских акций в таких условиях имеет смысл прежде всего в расчете со временем в случае снятия санкций продать их на полноценных торгах или самостоятельно получить лицензию на разблокировку активов. Лицензия OFAC сейчас стоит около 1000 евро, Euroclear – около 8000 (если, соответственно, 9000), пишет независимый финансовый советник Наталья Смирнова. Поэтому покупатели требуют существенную скидку. Продавцы, особенно владельцы небольших портфелей, могут согласиться: это возможность избавиться от заблокированных бумаг без хлопот и затрат.
РБК приводит пример: 28 апреля заявки на покупку акций Microsoft выставлены от 4040 до 16 000 руб., на продажу – от 20 000 до 29 990, последняя сделка с ними была заключена по 20 000 руб., а на бирже NASDAQ акции Microsoft торговались по 32 041-32 400 в пересчете на рубли по официальному курсу Центробанка. Сделки с бумагами Amazon и Tesla заключались по ценам примерно вдвое ниже, чем они стоят на NASDAQ.
«Стоит ли продавать? Если деньги вам нужны довольно срочно и ждать неопределенное время до возможной разблокировки когда-то в будущем нет возможности, а получение лицензии на разблокировку несоразмерно с объемом заблокированных активов, то это вариант», – считает Смирнова.
Покупателям, возможно, придется заплатить налог. Если бумаги покупаются по цене, более чем на 20% ниже рыночных котировок на иностранных биржах, может образоваться материальная выгода, предупреждает своих клиентов ВТБ. Тогда НДФЛ составит 13% или 15%, а для нерезидентов – все 30%.
