Ипотечный рынок, кажется, начал восстанавливаться после январского обвала. Тогда было выдано всего 127 млрд руб. кредитов на покупку жилья – минимум с 2018 г., когда Центробанк начал публиковать эти данные. Итоги февраля он пока не подвел, но опубликованные столичным управлением Росреестра данные по Москве подтверждают предварительные оценки: рынок оттолкнулся от дна. В феврале в Москве зарегистрировано более 11 тыс. договоров ипотеки – максимум для этого месяца за все время ведения московской статистики с 2009 г., на 14% больше, чем в феврале 2024 г. и на 44% больше, чем в январе.
За два месяца в Москве зарегистрировано 18,7 тыс. ипотечных договоров – больше, чем в январе-феврале 2023 и 2024 гг. – таким образом, январский провал был компенсирован. Однако распространять этот вывод на всю страну преждевременно.
При нынешних процентных ставках большая часть жилищных кредитов выдается по льготным программам, прежде всего «Семейной ипотеке». В Москве ее выдано 21,8 млрд руб. в январе и 44 млрд в феврале. Вице-мэр Владимир Ефимов предварительно оценил долю Москвы в этой программе в начале этого года более чем в четверть (26,3%, или 26,6% всей ипотеки с господдержкой). Годом ранее, по его оценке, на столицу приходилось менее 20% льготной ипотеки.
После январского провала власти приняли меры по стимулированию выдач семейной ипотеки. Рост ставок снизил доходность льготных кредитов для банков, отмечал ЦБ. Для заемщика ставка по ней составляет 6%, а бюджет компенсировал банкам разницу до ставки на 2% выше ключевой. Ставки выросли не только по кредитам, но и по депозитам, стоимость привлекаемых клиентских средств доходила до 25%, и банки для повышения маржинальности льготных кредитов брали комиссии, объяснял ЦБ. Поэтому Минфин с 7 февраля на полгода увеличил возмещение банкам на 1 процентный пункт.
Это сработало. В феврале выдачи ипотеки с господдержкой восстановились до декабрьских значений, отмечал ЦБ со ссылкой на предварительные данные «Дом.рф» на 27 сентября: по льготным ипотечным программам было предоставлено около 171 млрд руб., что сопоставимо с выдачами за декабрь (177 млрд руб.). Ипотека явно оживает, несмотря на то что рыночные ставки сейчас трудно назвать привлекательными, пишут аналитики MMI, но «господдержка – совсем другое дело».
Однако январский провал не компенсирован, а декабрьские значения, к которым вернулись выдачи, были нетипично низкими. После отмены с июля безадресной «ипотеки с господдержкой», которую под 8% мог взять любой, выдачи рухнули до примерно 370 млрд руб. в месяц в июле-октябре, а когда почти все одобренные до июля заявки были удовлетворены, опустились ниже 300 млрд руб. в ноябре и декабре. Такие уровни соответствуют примерно 4 трлн руб. за год, и это станет минимальным результатом с 2019 г., когда льготной ипотеки еще не было. Рейтинговое агентство АКРА ожидает в этом году падения ипотечного кредитования на 30%, что соответствует 3,4 трлн руб.: в прошлом году россияне взяли в банках 4,9 трлн руб. на покупку жилья.
