Накануне назначенного на 18 марта телефонного разговора Владимира Путина с Дональдом Трампом, где они обсудят прекращение огня в Украине, Путин неожиданно издал указ, разрешающий нескольким инвесторам из США продать российские ценные бумаги. После блокировки российских валютных резервов Путин своим указом велел заблокировать принадлежащие инвесторам из «недружественных» стран ценные бумаги на специальных счетах, с которых их невозможно продать и конвертировать и вывести деньги за границу, а в августе 2022 г. запретил им без своего разрешения продавать любые доли в энергетических компаниях и банках. Власти называли эти счета «обменным фондом» и готовы обсуждать вывод средств оттуда только при размораживании резервов.
Путин разрешил продать бумаги пяти американским компаниям, европейской дочке одной из них и британской компании, самая известная из которых – Franklin Templeton знаменитого инвестора Марка Мобиуса. Она работала в России 20 лет, но в 2015 г. после аннексии Крыма она ушла из России. Российские бумаги могли быть других ее фондах. Все перечисленные в указе компании смогут продать бумаги американской 683 Capital Partners. Это крайне закрытая компания, основанная Ари Цвейманом, управляющая хедж-фондами с активами более $1,6 млрд и денежными средствами, которые не раскрываются.
Заключать сделки с бумагами, которые она купит, разрешено двум компаниям: «Цефей-2» и «Современные фонды недвижимости». Последнюю в 2020 г. создал Сбербанк, но в 2023 г. продал структурам своих менеджеров, сейчас она управляет примерно 20 закрытыми паевыми фондами (ЗПИФ), но в указе Путина упомянут один: «Современный рублевый». Он предназначен для квалифицированных инвесторов, информация о нем не раскрывается. Фонд был сформирован в конце декабря 2022 г., тогда же Центробанк зарегистрировал выпуск облигаций «Цефей-2» на 17 млрд руб. – они тоже предназначены для квалифицированных инвесторов и размещены по закрытой подписке. «Цефей 2» принадлежит фонду «Цефей», которым руководит управляющий по коммерции «Современных фондов недвижимости» Руслан Надров.
В «Современный рублевый», скорее всего, упаковали замороженные в Европе иностранные ценные бумаги. Через день после создания фонда по его заказу была проведена оценка стоимости купленных им прав требования на получение средств в связи с неполученными выплатами по иностранным ценным бумагам к банкам депозитариев Euroclear и Clearstream. Их стоимость составила около 7 млрд руб.
Российские власти давно предлагают обменять замороженные в российских бумагах иностранные инвестиции на заблокированные на Западе бумаги российских инвесторов – Центробанк в 2022 г. оценивал их в 5,7 трлн руб., из которых около 20% принадлежали частным инвесторам. Путин по предложению ЦБ и Минфина издал указ, позволяющий обмен небольших сумм – до 100 тыс. руб. – по нему было обменяно активов на 35 млрд руб. Но дальше дело не продвинулось, хотя Россия предлагала.
Накануне первого телефонного разговора Путина и Трампа Россия неожиданно отпустила из-под стражи американца Марка Фогеля, приговоренного к 14 годам тюрьмы за контрабанду наркотиков после того, как в Шереметьево у него нашли марихуану. А на следующий день США из американской тюрьмы был освобожден россиянин Александр Винник, обвинявшийся в отмывании $4 млрд через биржу BTC-e.
Некоторые западные инвесторы ищут возможность заработать на активах, связанных с Россией: это рискованно, но при удачном раскладе может принести огромную прибыль. Американский бизнесмен Стивен Линч, который 20 лет работал в России, в том числе скупая обесценившиеся активы, хотел бы купить газопровод «Северный поток-2». Покупка российских бумаг вполне в стиле «агрессивных инвесторов, которые хотят заработать на геополитической стабилизации», рассуждает главный аналитик «Т-Инвестиций» Кирилл Комаров.
Но разрешение западным инвесторам продавать российские бумаги могло бы обрушить котировки, поэтому индекс Мосбиржи на новости об указе Путина упал на 1%, но вскоре отыграл большую часть падения. «По факту деньги из одного замороженного кармана переходят в другой замороженный карман с возможностью последующего выкупа российскими юрлицами», – объясняет инвестбанкир Евгений Коган.
