Высокая ключевая ставка и ограничения выдачу займов людям, уже обремененным долгами, сработали, считают в Центробанке. Выдачи кредитов населению падают с конца прошлого года, с декабря розничный портфель банков сокращается, но аналитики ЦБ склоняются к тому, что это не временное явление, а тенденция. «В розничном сегменте замедление роста приобрело более выраженный и устойчивый характер», – пишут они в бюллетене «О чем говоря тренды» (их мнение – не официальная позиция регулятора).
Крупнейший кредитор россиян, Сбербанк считает, что это тренд. «В феврале продолжился тренд по снижению портфеля, стартовавший в конце прошлого года, – приводятся в комментарии к отчетности Сбера за февраль слова президента банка Германа Грефа. – На фоне высоких ставок в экономике и ограничений Банка России корпоративное и розничное кредитование сократились на 0,1% и 0,4% за месяц в реальном выражении».
Корпоративное кредитование тоже замедляется, но ЦБ, ни эксперты пока не понимают, насколько это новый тренд, а насколько следствие колоссальных расходов бюджета. Минфин за последние три месяца потратил более 15 триллионов рублей, в том числе на закрытие прошлогодних и авансирование новых контрактов. Данные «зашумлены» масштабными перечислениями из бюджета, которые частично направляются на погашение ранее взятых кредитов, пишут аналитики ЦБ.
Снижение розничного портфеля происходит главным образом в сегменте необеспеченных потребительских кредитов, особенно кредитов наличными, отмечают аналитики ЦБ. Ипотечный портфель продолжает расти, несмотря на значительное сокращение выдач, – но это происходит за счет снижения досрочных погашений. Заемщикам невыгодно досрочно погашать кредиты, выданные по льготным программам, когда ставки по депозитам высокие.
По кредитам же они крайне высоки. К началу марта полная стоимость кредитов наличными (ПСК, учитывает комиссии и пр.) в крупнейших банках приблизилась к 37%. Сбербанк 4 марта снизил ставки рыночной ипотеки, но и после этого они составляют 28,2% годовых на новостройки и 27,6% на вторичном рынке.
В Сбербанке портфель жилищных кредитов вырос на 0,3% за месяц, но снизился на 0,5% с начала года, портфель потребительских кредитов снизился на 2,1% (4% с начала года), и лишь по кредитным картам задолженность растет – на 0,5% за февраль 2025 г. и на 3% с начала года. Последнее – также побочный эффект высоких ставок, объяснял ЦБ: люди стараются пользоваться бесплатным льготным периодом для трат, размещая деньги на коротких вкладах или накопительных счетах с начислением процентов. По данным ЦБ, у крупных банков на задолженность в льготном периоде в конце января приходилось от трети до половины всей задолженности по кредитным картам. Другое объяснение, которое он давал: вне льготного периода проценты по кредиткам всегда были очень высокими, поэтому для их владельцев повышение ставок не так ощутимо.
ЦБ еще не подвел итоги работы банков за февраль, но констатирует, что по итогам января замедление отмечалось во всех сегментах розничного кредитования, кроме кредитных карт (просроченная задолженность по картам превысила 500 млрд руб.). В результате годовой темп прироста розничного кредитования опустился до 8,6% с более 20% в середине прошлого года. По итогам этого года ЦБ прогнозирует его рост всего на 1-6%, в том числе ипотеки – на 3-8%.
На ипотеку приходится примерно 55% кредитов населению – так что такой прогноз допускает сокращение задолженности россиян по остальным кредитам в этом году. «В этом году наш прогноз [потребкредитования] в диапазоне от минус 1% до плюс 4%, – говорила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина. – Жесткие денежно-кредитные условия приведут к сокращению спроса, а наши меры против закредитованности граждан — к дальнейшему сокращению выдач рискованных кредитов».
