Россияне в июне устремились в банки за кредитами и едва не повторили рекорд: по данным ЦБ, за месяц кредиты населению выросли почти на триллион рублей — на 961 млрд. Больше прирост был только в августе прошлого года: 979 млрд руб.
Причина одна и та же: ожидание сворачивания льготных ипотечных программ, по которым можно занимать под 6-8% при рыночных ставках в 2-3 раза выше. В сентябре власти резко ужесточили условия выдачи таких кредитов, а с 1 июля этого года круг получателей «семейной ипотеки» ограничен, а самая популярная программа «ипотека с господдержкой» и вовсе отменена.
Напоследок россияне взяли 629 млрд руб. ипотеки по льготным программам (в том числе 383 млрд семейной и 210 — льготной), а ее доля составила рекордные 80%. Всего было выдано ипотеки на 788 млрд руб. — это на 44% больше, чем в мае, и чуть больше, чем в среднем выдавалось за месяц в пиковом II полугодии 2023 г. в результате ипотечный портфель достиг 19,8 трлн руб.
Быстро росли и другие виды кредитов. Долг россиян по потребительским кредитам за месяц вырос на 2% до 14,9 трлн руб., по автокредитам — на 4,2% до 2,2 трлн. За полгода портфель, вопреки высоким ставкам, прибавил уже почти 10%, отмечает ЦБ, чей прогноз 7–12% на весь год. Регулятор объясняет это высокой потребительской активностью на фоне роста доходов: расходы населения в июне продолжили расти, хотя чуть медленнее, чем в мае. Сильно выросли долги по кредитным картам, выделяет ЦБ: с одной стороны, ставки по ним всегда были высокими и поэтому не такими чувствительными к росту ключевой ставки, а с другой, большие проценты по вкладам стимулируют держателей кредиток активнее пользоваться бесплатным льготным периодом.
ЦБ и независимые эксперты ждут замедления роста кредитования во втором полугодии: льготная ипотека резко сокращена, а высокие ставки рано или поздно должны сказаться. Но россияне уже набрали достаточно долгов.
В целом долговая нагрузка россиян выглядит приемлемой (люди тратят на обслуживание долгов 11,2% доходов после уплаты налогов), но половина портфеля приходится на заемщиков с тремя и более кредитами, отмечала директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова. Еще один риск — структура долга, отмечала она: «Мы уже сопоставимы по уровню закредитованности с другими странами. Другое дело, что у нас разные структуры долга. В развитых странах, как правило, это ипотека. У них низкие ставки, большие суммы и длинные сроки. А у нас в основном необеспеченные кредиты».
Благодаря льготным программам доля ипотеки в розничном портфеле все же превысила 50%, но она создала другой риск. Цены на жилье подскочили, и банки, чтобы уменьшить ежемесячный платеж, стали увеличивать срок кредитов — в среднем он уже перевалил за 25 лет. Сейчас у большей части заемщиков срок полного погашения приходится на пенсионный возраст, отметила Данилова. Раньше это было во многом формальностью — значительная часть ипотеки выплачивалась досрочно, но высокие ставки все изменили. «Если раньше люди торопились погасить ипотеку как можно скорее, то сейчас они погашают ипотеку гораздо меньше, — отмечала Данилова. — У многих заемщиков зафиксирована низкая ставка на длинный срок — выгоднее размещать свободные деньги в банках, чем досрочно гасить ипотеку».
А рыночная ипотека при нынешних ставках закладывает бомбу замедленного действия. «Это абсолютная бомба — раздача ипотеки под 20% и выше, — говорил заведующий научной лабораторией Института Гайдара Алексей Ведев. — Масштаб — от 300 до 500 миллиардов рублей в ближайшие 12 месяцев. Это бомба, которая взорвется. Это частая ошибка потребителя: „Почему бы мне не взять под 20% ипотеку, если у меня 22-23% рост зарплаты“. Классический абсолютно случай, когда рост доходов прекращается, а ипотека под 20% уже взята».
