Рост стоимости криптовалют увеличил их популярность у населения. Центробанк оценил оборот россиян с криптой до 4,5 трлн руб. за полгода и предупредил, что люди могут потерять деньги как из-за колебаний цен, так и из-за санкций – как это произошло с иностранными ценными бумагами.
Центробанк в «Обзоре финансовой стабильности» отмечает «рост активности россиян на рынке криптовалют в IV квартале 2023 – I квартале 2024 г., что может быть обусловлено ростом их котировок». Биткойн с примерно $30 000 в конце октября подорожал до более $70 000 в марте. «На фоне роста курса криптовалют с конца прошлого года в целом в мире росли вложения граждан, и россияне больше интересуются. Мы видели рост спроса, возможно, растут вложения граждан в криптоактивы», – говорит директор департамента финансовой стабильности ЦБ Елизавета Данилова.
Масштаб этих операций ЦБ неизвестен, но поддается оценке. «Мы не знаем точных цифр, но можем делать некоторые оценки, видя обороты на криптобиржах, и можем понять, сколько составляет доля россиян», – объяснила Данилова.
Совокупный веб-трафик российских пользователей на сайтах крупнейших криптовалютных площадок (криптобирж, P2P-площадок, криптообменников) за октябрь-март увеличился на 16,4% по сравнению с предыдущими шестью месяцами и составил 104,6 млн посещений, ссылается ЦБ на данные сервиса мониторинга криптовалютных транзакций «Прозрачный блокчейн». Одновременно на 15,1% выросло среднемесячное число уникальных пользователей (IP-адресов) крупнейших криптобирж. Доля россиян в общем количестве посещений возросла до 7% в I квартале, хотя все еще меньше пикового значения I квартала прошлого года (9%). Исходя из этого ЦБ оценивает притоки и оттоки четырех самых популярных криптоактивов (биткойн, эфириум, а также стейблкойны USDT и USDC), «потенциально приходящиеся на россиян», в 4,5 трлн руб. Это на 15,6% больше, чем в II–III кварталах 2023 г.
Здесь учтены любое движение средств пользователей между аккаунтами. Притоки и оттоки могут быть связаны с оплатой товаров и услуг, переводами средств между пользователями, переводом криптовалюты на биржи для продажи, выводом криптовалюты на децентрализованный кошелек после ее приобретения на P2P-рынке и другими целями, уточняет ЦБ.
Такая методика отражает процессы на криптовалютном рынке. Например, ЦБ отмечает изменение структуры рынка криптобирж, используемых россиянами. Их веб-трафик перераспределился на фоне ухода Binance из России. Если в III квартале 2023 г. на Binance приходилось 47% трафика россиян, то в I квартале 2024 г. – втрое меньше (16%). При этом доля пяти популярных криптобирж, ориентированных на развивающиеся рынки, выросла с 39% до 64%.
Высокая активность россиян на рынке криптоактивов несет серьезные риски, беспокоится ЦБ. «Мы видим риски вложения в криптовалюты для граждан: волатильность, нелегальная деятельность», – говорит Данилова. Вместе с ценой биткойна росла и ее волатильность, напоминает ЦБ в обзоре: с 23,4% в конце III квартала 2023 г. до 80% спустя полгода.
Регулятор выделяет еще один риск – санкционный: угрозу блокировки активов россиян: «Нельзя исключать потерю доступа к средствам в случае их блокировки со стороны эмитентов стейблкойнов». В США и Великобритании идут проверки операций со стейблкойнами USDT и ужесточается контроль за криптобиржами, Минюст США помимо Binance выдвинул обвинение против криптобиржи Kucoin, напоминает ЦБ и предупреждает: «Другие криптобиржи могут усилить контроль за операциями пользователей, в том числе в рамках санкционных ограничений».
Так случилось с вложениями россиян в иностранные ценные бумаги: многие из них оказались заблокированы из-за санкций, наложенных сначала на российский центральный депозитарий НРД, а затем на «СПБ биржу», основную площадку для вложений за рубежом. Ранее ЦБ включал в число основных уязвимостей вложения граждан в иностранные финансовые инструменты, но больше этого не делает: риск реализовался.
