Начал проясняться масштаб проблемы, вызванной отказом китайских банков проводить ряд операций российских клиентов из-за угрозы санкций.
В феврале на фоне снижения объемов как экспорта, так и импорта доля юаня в экспортной выручке уменьшилась до 30,2% (в январе — 40,7%), а в расчетах за импорт — до 32,3% (в январе — 38,5%), констатировал Центробанк в обзоре финансовых рынков. При этом доля китайской валюты в расчетах упала гораздо сильнее, чем торговля, следует из данных регулятора.
В расчетах за экспорт выручка в долларах и евро почти не изменилась ($5,1 и $2,7 млрд соответственно), а вот в юанях обвалилась на 30% — с $13,4 до $9,3 млрд. Лишь половину операций удалось перевести в рубли: выручка в них выросла с $10,9 до $12,8 млрд, а доля рубля в расчетах за экспорт подскочила до 41,6%. Это максимум с прошлого июля, а выручка в юанях и его доля, соответственно, минимальны с лета 2023 г. Выручка в прочих валютах ($0,9 млрд) почти не изменилась (+$150 млн).
Похожая картина с импортом. Выручка в юанях сократилась почти на четверть (-23,4%), или на $2,2 млрд — до минимальных за год $7,1 млрд, а доля юаня в расчетах — до 32,3%, минимума с мая. Примерно половина разницы ($0,9 млрд) ушла в рубли, остальные изменения несущественны, кроме сокращения выручки в евро на $1,1 млрд.
На курсе рубля это мало отразилось. В феврале он ослаб к доллару на 1,3%, в марте — на 1,5%, констатирует ЦБ. В феврале совет директоров обсуждал влияние проблем с внешнеторговыми расчетами на курс и пришел к выводу, что если они одинаковы для экспорта и импорта, то и влияние на курс будет нейтральным.
Проблемы с обработкой банками даже «дружественных» стран связанных с Россией платежей резко обострились в этом году. В декабре 2023 г. президент США Джо Байден издал указ, позволяющий вводить вторичные санкции против иностранных банков, помогающих России обходить санкции. После этого банки сначала Турции, а затем и Китая стали подолгу проверять или вовсе отклонять многие операции. По многим категориям товаров платежи в Китай приходится отправлять не напрямую, а через третьи страны. Все это усложняет и удорожает торговлю, увеличивая сроки оплаты товаров или зачисления выручки.
Сокращение притока юаней вызвало их дефицит, и в конце февраля ставки валютных свопов в юанях подскочили. В марте стоимость заимствования валютной ликвидности нормализовалась, отмечает ЦБ, но с конца марта он стал предоставлять с помощью этого инструмента вдвое больше ликвидности в первые и последние дни каждого месяца.
