(Добавлены цитаты финдиректора, новая редакция текста)
МОСКВА, 13 ноя (Рейтер) - Российский золотодобытчик Южуралзолото (ЮГК) определил индикативный диапазон размещения в рамках IPO на уровне 55-60 копеек на акцию, что соответствует оценке компании в 110-120 миллиардов рублей до привлечения средств, сообщила компания.
ЮГК, четвертая по объемам добычи золота в России, в понедельник начала сбор заявок на IPO. Заявки принимаются до 21 ноября 2023 года включительно, старт торгов намечен на 22 ноября.
Оценка предполагает дисконт в 15-20% к крупнейшему золотодобытчику в РФ Полюс, сказал в эфире телеграм-канала Мои инвестиции финдиректор компании Артем Клецкин.
Ожидаемый размер IPO составит около 5% от акционерного капитала. Инвесторам будут предложены новые акции зарегистрированной допэмиссии, однако точный объем предложения компания пока не раскрыла.
Текущие акционеры не будут продавать бумаги.
Источники Рейтер говорили ранее, что оценка ЮГК перед IPO составила 120 миллиардов рублей. Альфа-банк оценил акционерный капитал компании от 140,5 миллиарда рублей до 170,8 миллиарда рублей, что дает размер размещения в 7,0-8,5 миллиарда рублей.
ЮГК сообщила, что уже получила индикативные предложения об участии в IPO от ряда крупнейших российских институциональных инвесторов на 50% от ожидаемого размера предложения.
В рамках IPO в течение 30 дней будет действовать механизм стабилизации до 15% от размера предложения.
«Ожидаем, что наш инвестиционный кейс также привлечет внимание и розничных инвесторов, которые на сегодняшний момент являются основной движущей силой российского фондового рынка», - сказал Клецкин, слова которого приведены в сообщении.
Небольшой объем IPO он ранее объяснял сжатой емкостью рынка, не исключая в будущем других размещений.
Основной акционер ЮГК не планирует выходить из акций, поскольку верит в рост компании и считает, что в будущем она будет стоит дороже, сказал Клецкин.
Бизнесмену Константину Струкову принадлежит почти 100% капитала ЮГК. В ноябре он был
внесен
в санкционный список Великобритании, однако компания, не попавшая под санкции, сообщила, что индивидуальные меры не отразятся на ее работе, операционной деятельности и экспорте.
Клецкин сказал в понедельник, что эмбарго «недружественных» РФ стран на поставки российского золота не слишком смущает компанию, поскольку сам металл не под санкциями, а основные центры потребления - Китай, Индия и Турция - «ждут золото» из России.
Лондонская ассоциация рынка драгоценных металлов запретила торговлю российским золотом, произведенным после 7 марта 2022 года, а к концу августа Великобритания, Европейский союз, Швейцария, США, Канада и Япония полностью запретили импорт слитков из России.
Однако данные
показывают
, что российские производители золота быстро нашли новые рынки сбыта в странах, которые не ввели санкции против Москвы, таких как ОАЭ, Турция и Китай.
Основная идея, которую «продает» компания инвесторам - будущий рост производства при снижении капзатрат.
«Во-первых, рынок есть, во-вторых, мы находимся в правильной технической фазе, рост, который носит неотъемлимый характер», - сказал финдиректор в эфире Альфа-Инвестиции о выбранном моменте для размещения.
ЮГК, прошедшая основной пик инвестиций, рассчитывает к 2026 году увеличить производство более чем на 60% и попасть в тройку российских лидеров золотодобычи. К 2028 году компания хочет увеличить производство золота более чем в два раза до 944.000 унций в год с 443.000 унций в 2022 году.
«Среднегодовые темпы роста за 2022-2028 гг составят 13%, что выше, чем у конкурентов: 5% у Полюса (2% без учета Сухого Лога) и 1% у Polymetal», - писали в обзоре аналитики Сберинвестиции.
Кроме того, компания обещает выплачивать дивиденды на уровне не менее 50% скорректированной прибыли с начислениями дважды в год при чистом долге к EBITDA ниже 3х. (Анастасия Лырчикова. Редактор Дмитрий Антонов)
