ЛОНДОН, 3 ноя (Рейтер) - Внимание инвесторов и трейдеров будет приковано к ряду событий на следующей неделе, в том числе выход финансовых результатов европейских банков и продолжение конфликта в секторе Газа, и одновременно рынки продолжать искать ответы на широкий круг вопросов - от того, достигли ли ставки Федеральной резервной системы конечного уровня, до того, возможно ли очередное повышение ставок в Австралии.
Ниже следует обзор событий предстоящей недели, которые будут в центре внимания инвесторов.
1/ГРАНДИОЗНЫЕ ПЛАНЫ
После того как процентные ставки достигли вершин, инвесторы теперь задаются вопросом, не собирается ли богатая аристократия среди центробанков - ФРС, ЕЦБ, Банк Англии - вскоре опять спустить их вниз.
Возьмем, к примеру, Европейский центральный банк: инфляция в еврозоне стремительно снижается, а экономика движется либо к стагнации, либо к рецессии, и денежные рынки ожидают снижения ставок уже в апреле, в то время как первый аналогичный шаг Банка Англии прогнозируется в августе.
Экономика США по-прежнему выглядит впечатляюще крепкой, но даже в ней начинают появляться трещины, если судить по резкому сокращению объемов производства.
Неудивительно, что рынки закладывают в позиции 70% вероятности того, что жесткий 20-месячный цикл ужесточения политики ФРС завершен и снижение ставок может начаться уже в июне.
Благодаря этому свету в конце туннеля мировые акции только что провели лучшую неделю в этом году. Поэтому интересно будет проследить, что скажут члены руководства ведущих ЦБ насчет нарастающих разговоров о смягчении ДКП.
2/ ЙО-ЙО ИЕНЫ
В течение нескольких месяцев валютные трейдеры нервно наблюдали, как иена подходит к отметке 150 за доллар, а на этой неделе Банк Японии сам толкнул валюту к этой грани, представив весьма скромный план свертывания своей программы стимулирования экономики.
Иена резко пошла вверх, когда рынки почувствовали, что ФРС, возможно, наконец-то дошла до финиша ужесточения ДКП - так что новая неделя может быть интересной.
Хотя опасения по поводу уровня 150 в качестве триггера для интервенции, безусловно, развеялись, риск вмешательства ЦБ Японии остается весьма реальным, поскольку и слабая иена, и нынешний премьер-министр становятся все более непопулярными среди японского общества.
3/ОТЧЕТЫ В РАЗГАРЕ
Восстановление прибылей американских компаний, на которое надеялись инвесторы после вялого первого полугодия, пока что идет полным ходом, но ряд серьезных испытаний еще впереди.
Пока что отчиталось больше 300 компаний, и, по оценкам, результаты эмитентов из расчета S&P 500 на 5% лучше, чем в третьем квартале 2022 года, причем около 80% компаний сообщило о результатах выше ожиданий.
В центре внимания - eBay и D.R. Horton во вторник и Walt Disney и Biogen в среду. Позднее в течение месяца инвесторы получат возможность оценить, как идут дела у нескольких крупных розничных сетей, а также у главного бенефициара ажиотажа вокруг искусственного интеллекта - дизайнера чипов Nvidia.
В Европе всё будет крутиться вокруг денег и металлов: во вторник отчитается UBS, в среду - Commerzbank и ABN Amro, в четверг - металлургический гигант Arcelor Mittal, а в пятницу - страховой холдинг Allianz.
4/ОДИН МЕСЯЦ
Уже почти месяц прошел с момента кровавого нападения ХАМАС на Израиль, которое спровоцировало самую серьезную за последние десятилетия эскалацию многолетнего ближневосточного конфликта.
Израильские войска вошли в город Газа на севере палестинского анклава, но столкнулись с сопротивлением боевиков, совершающих атаки из подземных туннелей. По данным медицинских служб Газы, число погибших палестинцев превысило уже 9000 человек.
Финансовые рынки реагируют с нервозностью - золото, являющееся активом-убежищем, выросло почти на 10% с момента вспышки конфликта. Однако первоначальный скачок цен на нефть, вызванный опасениями о вовлечении Ирана, уже полностью сгладился, и даже израильский шекель начал восстанавливать потери.
Ситуация может вновь быстро обостриться. Все больше стран призывают к паузе в боевых действиях, а госсекретарь США Энтони Блинкен в ближайшие дни посетит Израиль, Иорданию и другие страны региона с целью проведения нового раунда дипломатических переговоров.
5/СКАЧКИ И СТАВКИ
Знаменитые скачки на кубор Мельбурна пройдут во вторник, и в этот же день в Сиднее состоится заседание центрального банка Австралии. После публикации более высоких, чем ожидалось, показателей инфляции за третий квартал, когда предпочтительный показатель базовой инфляции центробанка вырос до 1,2%, рынки закладывают в позиции почти 60% шансов на повышение ключевой ставки на четверть пункта.
Фьючерсы предполагают реальный риск того, что ставка ЦБ Австралии, составляющая сейчас 4,1%, может быть еще дважды повышена, и что дойдя до 4,60%, она останется на этом уровне в течение всего 2024 года.
Доходность трехлетних и десятилетних государственных облигаций Австралии достигла максимума с 2011 года, хотя и немного снизилась на фоне сохранения ставки ФРС. Австралийский доллар также сильно вырос против своего новозеландского коллеги на фоне расхождения в прогнозируемых ставках.
Оригинал сообщения на английском языке доступен по коду:
(Марк Джонс и Дара Ранасингхе в Лондоне, Кевин Бакленд в Токио, Том Вестбрук в Сингапуре и Льюис Краускопф в Нью-Йорке)
