Попытка развернуть экспорт на восток в условиях западных санкций продолжает разорять сырьевую экономику России.
Вслед за угольными компаниями и металлургами, которые еще летом столкнулись с «отрицательной рентабельностью» поставок на азиатские рынки, в минус начала работать нефтяная промышленность — главный источник экспортных доходов для страны.
Поставки нефти в Индию, которая стала крупнейшим покупателем российских баррелей и забирает половину объемов, что танкеры вывозят из морских портов РФ, в декабре стали убыточными для российских компаний, сообщает Reuters со ссылкой на источники в торговых кругах.
После введения европейского эмбарго и потолка цен индийские покупатели стали требовать увеличения скидок на Urals — основной сорт российской нефти, на который приходится 60% экспорта.
Если в октябре Индия закупала Urals на $5-8 дешевле Brent, то на декабрьские поставки скидки выросли до $12–15. С учетом расходов на транспортировку, которые достигают $11–19 долларов для западных портов России, фактические доходы нефтяных компаний составляют $40–45 за баррель, говорят источники Reuters.
Но в реальности и этих денег нефтяники не видят: от $20 до $30 за баррель они дают бюджету в виде налога на добычу полезных ископаемых, еще $6 за баррель забирает государство в виде экспортной пошлины на нефть. Наконец, $5,5-6 долларов стоит прокачка нефти с узлов учета в Западной Сибири до портов Балтийского моря
Как итог: экспортная выручка нефтекомпаний РФ при поставках сырья в Индию для декабрьских грузов на Балтике приблизилась к себестоимости добычи или даже опустилась ниже, говорят источники Reuters.
По итогам ноября Россия отправила в Индию по меньшей мере 3,7 млн тонн Urals, или 54% нефти, вывезенной танкерами из портов Приморска, Усть-Луги и Новороссийска. Обогнав Ирак, Россия стала крупнейшим поставщиком для индийских НПЗ, отправляя в страну почти миллион баррелей в сутки. В совокупном морском экспорте нефти из России — около 3 млн баррелей в сутки — на Индию приходится треть, согласно подсчетам Bloomberg.
Индия не присоединилась к потолку цен на российские баррели, который с 5 декабря ввели страны G7. Но по факту закупает нефть в России по ценам почти на треть ниже установленного лимита. Это сулит проблемы всей нефтяной отрасли, которая пока наращивала добычу вопреки санкциям: в ноябре российские месторождения качали 10,9 млн баррелей в день против 11 млн до войны.
Если цены на нефть не вырастут, у российских компаний может не оказаться иного выхода, кроме как глушить скважины. «Резкое сокращение добычи и экспорта позволят вернуть мировые цены на нефть на комфортные уровни. Главная опасность для России не потолок цен, а слабые мировые котировки», — говорит источник Reuters.
С начала ноября стоимость Urals рухнула почти вдвое и находится на минимуме с пандемии 2020: на прошлой неделе котировки в Приморске и Новороссийске падали до $43,72 за баррель. Но в Кремле возлагают надежды на Китай, который может увеличить закупки после окончания вспышки ковида. «Как только Китай всерьез вернется на нефтяной рынок, ситуация у продавцов российской нефти в Азии наладится», — оптимистичен другой собеседник Reuters.
